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关于铝期权和锌期权上市交易有关事项的通知

时间:2020-08-06 浏览次数:216 来源:本站

关于铝期权和锌期权上市交易有关事项的通知

尊敬的客户:

根据上海期货交易所发布的《关于铝期权和锌期权上市交易有关事项的通知》(上期发〔2020281号)和《关于发布铝期权合约和锌期权合约的公告》(2020114),铝期权和锌期权将于2020810日(周一)起上市交易,现就有关事项公告如下:

一、铝期货期权合约

合约标的物

铝期货合约(5吨)

合约类型

看涨期权,看跌期权

交易单位

1手铝期货合约

报价单位

元(人民币)/

最小变动价位

1 /

涨跌停板幅度

与标的期货合约涨跌停板幅度相同

合约月份

最近两个连续月份合约,其后月份在标的期货合约结算后持仓量达到一定数值之后的第二个交易日挂牌。具体数值交易所另行发布

交易时间

上午9:00-11:30下午13:30-15:00及交易所规定的其他时间

最后交易日

标的期货合约交割月前第一月的倒数第五个交易日,交易所可以根据国家法定节假日等调整最后交易日

到期日

同最后交易日

行权价格

行权价格覆盖标的期货合约上一交易日结算价上下浮动1.5倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围。行权价格≤10000/吨,行权价格间距为50/吨;10000/吨<行权价格≤20000/吨,行权价格间距为100/吨;行权价格>20000/吨,行权价格间距为200/

行权方式

美式。买方可以在到期日前任一交易日的交易时间提交行权申请;买方可以在到期日15:30之前提交行权申请、放弃申请

交易代码

看涨期权:AL-合约月份-C-行权价格

看跌期权:AL-合约月份-P-行权价格

上市交易所

上海期货交易所

  

     锌期货期权合约

合约标的物

锌期货合约(5吨)

合约类型

看涨期权,看跌期权

交易单位

1手锌期货合约

报价单位

元(人民币)/

最小变动价位

1/

涨跌停板幅度

与标的期货合约涨跌停板幅度相同

合约月份

最近两个连续月份合约,其后月份在标的期货合约结算后持仓量达到一定数值之后的第二个交易日挂牌。具体数值交易所另行发布

交易时间

上午9:00-11:30下午13:30-15:00及交易所规定的其他时间

最后交易日

标的期货合约交割月前第一月的倒数第五个交易日,交易所可以根据国家法定节假日等调整最后交易日

到期日

同最后交易日

行权价格

行权价格覆盖标的期货合约上一交易日结算价上下浮动1.5倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围。行权价格≤10000/吨,行权价格间距为100/吨;10000/吨<行权价格≤25000/吨,行权价格间距为200/吨;行权价格>25000/吨,行权价格间距为500/

行权方式

美式。买方可以在到期日前任一交易日的交易时间提交行权申请;买方可以在到期日15:30之前提交行权申请、放弃申请

交易代码

看涨期权:ZN-合约月份-C-行权价格

看跌期权:ZN-合约月份-P-行权价格

上市交易所

上海期货交易所


二、上市时间

铝期权和锌期权自2020年8月10日(周一)起上市交易,当日8:55-9:00集合竞价,9:00开盘。

三、交易时间

每周一至周五,9:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00,连续交易时间,每周一至周五21:00-次日01:00(与标的期货一致)。法定节假日(不包含周六和周日)前第一个工作日的连续交易时间段不进行交易。

四、挂牌合约月份

铝期权首日挂牌AL2010、AL2011、AL2012和AL2101对应的期权合约。锌期权首日挂牌ZN2010和ZN2011对应的期权合约。

铝期权合约中,合约月份涉及的标的期货持仓量为15000手(单边)。锌期权合约中,合约月份涉及的标的期货持仓量为10000手(单边)。

五、挂牌基准价
       由上期所在上市前一交易日公布。

 计算公式为二叉树期权定价模型,其中无风险利率取央行一年期存款利率,所有月份系列期权合约波动率取标的期货主力合约90个交易日的历史波动率。

六、每次最大下单数量

100手。

七、行权与履约

     铝期权和锌期权均为美式期权,客户办理行权、放弃行权等业务的时间及渠道见下表:

表一:行权与履约时间及渠道

业务类型

申请时间

申请渠道

非到期日提交行权申请

非到期日15:00之前

交易终端及会员服务系统

非到期日行权前双向期权持仓对冲平仓申请

非到期日15:00之前

交易终端及会员服务系统

非到期日行权后双向期货持仓对冲平仓申请

非到期日15:00之前

交易终端及会员服务系统

非到期日履约后双向期货持仓对冲平仓申请

非到期日15:00之前

交易终端及会员服务系统

到期日提交行权申请

到期日15:30之前

交易终端及会员服务系统

到期日提交放弃申请

到期日15:30之前

交易终端及会员服务系统

到期日行权前双向期权持仓对冲平仓申请

到期日15:30之前

交易终端及会员服务系统

到期日行权后双向期货持仓对冲平仓申请

到期日15:30之前

交易终端及会员服务系统

到期日履约后双向期货持仓对冲平仓申请

到期日15:30之前

交易终端及会员服务系统

做市商期权持仓不自对冲申请

非到期日15:00之前

到期日15:30之前

交易终端及会员服务系统


八、持仓限额管理
期权合约和期货合约分开限仓。
    非期货公司会员和客户持有的某月份期权合约所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和,分别不得超过下表所示的持仓限额。
    具有实际控制关系的账户按照同一账户管理。       

表二:铝期权限仓数额规定

标的期货合约挂牌至交割月前第二月

标的期货合约交割月前第一月

限仓数额(手,单边)

限仓数额(手,单边)

非期货公司会员

客户

非期货公司会员

客户

10000

10000

3000

3000


表三:锌期权限仓数额规定

标的期货合约挂牌至交割月前第二月

标的期货合约交割月前第一月

限仓数额(手,单边)

限仓数额(手,单边)

非期货公司会员

客户

非期货公司会员

客户

6000

6000

2400

2400


九、套期保值交易头寸管理

铝期货和铝期权共用获批的套期保值交易头寸。

锌期货和锌期权共用获批的套期保值交易头寸。

十、相关费用

铝期权和锌期权的手续费一致:

我公司交易手续费标准为4.5元/手。

行权(履约)手续费为4.5元/手;行权前期权自对冲手续费为4.5元/手,行权后期货自对冲暂免收手续费;做市商期权自对冲暂免收手续费。

十一、合约询价

    非期货公司会员和客户可以在所有已挂牌期权合约上向做市商询价。询价请求应当指明合约代码,对同一期权合约的询价时间间隔不应低于60秒。当某一期权合约最优买卖价差小于等于如下表所示价差时,不得询价。     

表四:铝期权回应报价相关参数

申报买价(单位:元/吨)

价差(单位:元/吨)

申报买价<300

Max(申报买价×12%,30)

300≤申报买价<600

Max(申报买价×10%,36)

申报买价≥600

Max(申报买价×8%,60)

表五:锌期权回应报价相关参数

申报买价(单位:元/吨)

价差(单位:元/吨)

申报买价<300

Max(申报买价×14%,30)

300≤申报买价<600

Max(申报买价×12%,42)

申报买价≥600

Max(申报买价×10%,72)


特此通知!

北京首创期货有限责任公司

2020年86



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